故事发生在1936年的上海，幼年时期的一对好伙伴向亦鹏和阎天，因为不同的人生轨迹，分别成为中共上海地下组织负责人和国民党军统特别行动组组长。他们在各自身份的掩饰下，围绕日本“军刀计划”情报，与日本侵略者展开一系列斗智斗勇。两人诚挚的友情，与林璇之间的三角恋情，以及抗日志士那种纯净崇高的爱国之情，在这场惊心动魄的间谍战中得到升华。